1장. 나이 = 주식 비중? 믿기 전에 근거부터 찾아봤다
개발자가 돈 공부를 다시 한 이유
저는 재테크 전문가가 아닙니다. 15년 가까이 코드를 짜 온 개발자입니다.
개발자에게는 직업병이 하나 있습니다. "근거가 뭐야?" 를 반사적으로 묻는 습관이죠. 코드 리뷰에서 "이거 왜 이렇게 했어요?"에 "그냥요"라고 답하면 통과가 안 됩니다. 로그를 까고, 벤치마크를 돌리고, 문서를 읽어야 합니다.
그 습관을 들고 재테크 유튜브와 블로그를 보다가 이상한 걸 느꼈습니다. 대부분의 조언에 로그가 없었습니다.
- "나이만큼 주식 비중을 줄여라" — 왜요? 근거 논문은요?
- "적립식이 무조건 안전하다" — 정말요? 데이터로 확인된 건가요?
- "전문가가 굴리는 액티브 펀드가 낫다" — 승률이 몇 %인데요?
전부 "다들 그렇게 말하니까"에서 멈춰 있었습니다. 개발자에게 이건 // TODO: 근거 확인 주석이 잔뜩 붙은 코드를 그대로 배포하는 것과 같습니다. 그런데 그 배포 대상이 남의 서버가 아니라 내 가족의 돈이라면요?
그래서 직접 찾아봤습니다
통념을 하나씩 다시 확인하기로 했습니다. 인플루언서의 말 대신 다음 두 가지를 1차 자료로 놓았습니다.
- 학술 연구: 자산배분, 행동재무학 논문
- 공공·기관 자료: S&P 다우존스 지수의 SPIVA 보고서(액티브 펀드와 지수의 성적 비교), 국세청·법령 같은 세법 자료, 예금보험공사·국민연금공단 안내
그리고 통념마다 "맞다 / 조건부로만 맞다 / 틀렸다"로 채점했습니다. 라이브러리 하나를 들이기 전에 이슈 트래커와 벤치마크를 뒤지는 것과 같은 방식입니다. 어떤 자료를 봤는지는 부록 "근거와 숫자 기준표"에 연도와 주소까지 적어 두었습니다.
결과는 이랬습니다. 통념의 상당수는 "틀렸다"거나 "조건부로만 맞다"였습니다. 세 가지만 먼저 보여 드리면 이렇습니다.
- "나이 = 주식 비중" → 기계적으로 쓰면 위험합니다. 자산배분 연구가 기준으로 삼는 것은 나이보다 인적자본, 곧 앞으로 벌 소득의 크기와 안정성입니다. 월급이 안정적인 사람과 소득이 불규칙한 자영업자는 같은 나이라도 배분이 달라야 합니다(16장).
- "적립식이 무조건 안전" → 뱅가드의 분석에서는 목돈을 한 번에 넣는 쪽이 나눠 넣는 쪽보다 더 자주 앞섰습니다. 적립식의 값어치는 수익률보다 심리적 안정과 꾸준한 실행에 있습니다. 알고 쓰는 것과 모르고 믿는 것은 다릅니다(18장).
- "전문가 펀드가 낫다" → SPIVA 미국 보고서(2025년 상반기판)에서 15년 동안 미국 대형주 액티브 펀드의 88.29%가 S&P 500 지수보다 성적이 낮았습니다(17장).
하나하나가 "어? 나 저거 그냥 믿고 있었는데"였습니다.
그런데 저는 외벌이 가장입니다
이 책에는 관점이 하나 더 있습니다. 외벌이 가장의 관점입니다. 외벌이 가정은 생활비 전체가 한 사람의 소득에 기대고 있습니다.
이게 중요한 이유는, 시중의 재테크 콘텐츠 대부분이 맞벌이나 평균적인 가정을 전제로 쓰였기 때문입니다. "부부 명의를 나눠서 절세하라" 같은 조언은 외벌이에게 절반쯤 쓸모가 없습니다. 한쪽에 소득이 없으면 나눌 것이 없으니까요.
연구의 말로 하면, 소득원이 하나라는 것 자체가 분산되지 않은 큰 위험(인적자본 집중)입니다. 그래서 외벌이의 판단은 대체로 이쪽으로 기웁니다.
- 더 보수적인 자산배분
- 더 두꺼운 비상금(흔히 권하는 기준은 생활비 6개월 이상)
- 빚은 줄이는 쪽
- 세제 혜택은 소득 있는 사람 명의에 모으기
이 책은 장마다 "외벌이라면"을 따로 짚습니다.
목표도 처음부터 분명히 해 둡니다. 돈을 최대한 불리는 것이 아니라 가족에게 안정감을 주는 것입니다. 외벌이 가장에게 재무의 성공은 '대박'이 아니라 "내가 없어도, 시장이 흔들려도 우리 가족이 버티는 구조"를 만드는 일입니다.
이 책이 다루는 순서
| 순서 | 질문 | 장 |
|---|---|---|
| 1 | 우리 집은 지금 어디에 서 있나 | 2부 실전 일지(2~8장) |
| 2 | 여윳돈이 생기면 어디부터 넣나 | 9·10장 |
| 3 | 빚은 갚을까 굴릴까, 여러 개면 무엇부터 | 11·12장 |
| 4 | 비상금은 얼마를 어디에 | 13장 |
| 5 | 연금계좌와 주택담보대출 공제는 어떻게 챙기나 | 14·15장 |
| 6 | 투자 비중은 무엇으로 정하나 | 16장 |
| 7 | 왜 저비용 인덱스인가 | 17장 |
| 8 | 흔들리지 않게 유지하는 법 | 18·19장 |
| 9 | 소득과 가족을 지키는 법 | 20~26장 |
| 10 | 내 숫자로 만드는 한 장 규칙 | 27장 |
세 가지 약속
첫째, 좋은 투자 상품을 고르지 않습니다. 어떤 종목이나 상품을 "사라"고 찍지 않습니다. 규제 대상이기도 하고, 애초에 목적이 아닙니다. 이 책이 다루는 것은 판단하는 순서와 방법입니다. "어디에 넣을까"보다 "무엇을 먼저 할까"가 훨씬 중요합니다.
둘째, 한 방은 없습니다. 하루아침에 부자 되는 법, 며칠 만에 두 배가 되는 종목은 여기 없습니다. 그런 유혹이 외벌이 가정을 가장 크게 무너뜨립니다. 이 책은 느리고 지루한 기본기를 다룹니다.
셋째, 정직하게 쓰겠습니다. 확인해 보고 "이건 나도 안 한다"고 결론 낸 것(레버리지 ETF 단타, 자동매매 그리드 같은 것)은 그렇게 쓰겠습니다. 좋아 보이는 것만 골라 보여 주는 것은 생존편향이고, 재테크 콘텐츠가 사람을 망치는 방식이기도 합니다.
첫 질문은 9장에서 다룹니다. "통장에 여윳돈 100만 원이 생겼다. 어디부터 넣어야 하나?" 그 전에 2부에서 저희 집이 실제로 어디에 서 있었는지부터 보여 드리겠습니다.
기준: 2026년 11월 확인. 교육·정보용이며 특정 상품을 권하지 않습니다.